سعر النفط - مؤامرة المصرفيين

2024 مؤلف: Seth Attwood | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-16 15:57

رافق بداية العام الجديد انخفاض قياسي في المؤشرات والأسعار في أسواق المال والسلع. كما تم تسجيل أرقام قياسية جديدة في سوق النفط. خلال الفترة من يوليو 2014 إلى نهاية عام 2015 ، انخفض سعر مورد الطاقة هذا بنسبة 70٪.

يبدو أنه لا يوجد مكان للذهاب إلى أبعد من ذلك ، ومع ذلك ، انخفضت أسعار النفط الأسبوع الماضي بأكثر من 10٪ ، بعد أن نجت من أسوأ بداية العام طوال فترة الإحصائيات بأكملها.

يميل التجار بشكل متزايد إلى الاعتقاد بأن الأسعار قد تنخفض إلى ما دون 30 دولارًا للبرميل.

تظهر إحصائيات بلومبرج ، المستندة إلى مؤشر النفط والغاز العالمي الاصطناعي ، أنه في الأسبوع الأول من العام الجديد ، تكبدت 60 شركة من أكبر شركات النفط في العالم خسائر بنحو 100 مليار دولار بسبب انخفاض الأسعار. خسرت Royal Dutch Shell Plc ، أكبر شركة نفط في أوروبا ، 5.7٪ على مؤشر بلومبرج ، بينما خسرت مجموعة BG Group 6.4٪. خسرت سينوبك ، أكبر مصفاة في آسيا ، 7.6٪ على مؤشر بلومبيرج ، بينما خسرت شركة بتروتشاينا ، ثاني أكبر شركة نفط في العالم ، 6.8٪.

مناقشة حية لأسباب الانخفاض غير المسبوق في أسعار الذهب الأسود مستمرة منذ فترة طويلة. هناك عدد أقل وأقل ممن يعتقدون ، بالطريقة القديمة ، أن مثل هذا الانخفاض هو نتيجة تغيير "طبيعي" في ظروف السوق. يقولون إن الطلب على النفط بدأ يتأخر أكثر فأكثر عن عرضه ، والتباطؤ ، بدوره ، ناجم عن ضعف النشاط الاقتصادي في معظم دول العالم. في الواقع ، لوحظ التوهين ، لكنه يغير نسبة العرض والطلب بقيم عدة نقاط مئوية ، في حين أن الانخفاض في الأسعار قد تم قياسه بالفعل عدة مرات.

غالبًا ما يُشار إلى تصرفات المملكة العربية السعودية على أنها سبب انهيار الأسعار في السوق العالمية. في الواقع ، قامت من جانب واحد (بدون اتفاقيات داخل أوبك) بزيادة إنتاج النفط ، والشروع في طريق إغراق النفط في محاولة للفوز بمركز سيد سوق الذهب الأسود العالمي. قد يفسر هذا انخفاض الأسعار العالمية ببضعة دولارات للبرميل ، لكن القيمة الإجمالية للانخفاض (عند حسابها من الحد الأقصى الذي تم الوصول إليه في عام 2008) كانت حوالي 100 دولار للبرميل. وإذا عدنا من متوسط السعر في 2014 ، أي ما يعادل 100 دولار تقريبًا (مارك "برنت") ، فإن الانخفاض في بداية عام 2016 يقارب 70 دولارًا للبرميل. فقط جميع الدول الرئيسية المنتجة للنفط (أوبك بالإضافة إلى روسيا ، بالإضافة إلى دولتين أو ثلاث دول أخرى) قادرة على مثل هذه التقلبات في السوق.

لا يعتبر عامل أوبك ، وهو منظمة تسمى كارتل النفط ، من قبل أي من الخبراء الجادين على أنه عامل مهم. بطبيعة الحال ، ينشأ الشك في أن سوق النفط يتم التلاعب به. إحدى الطرق التقليدية للتلاعب بأي سوق هي إنشاء مخزون. تتشكل احتياطيات الذهب الأسود تحت ستار الاحتياطيات الاستراتيجية من قبل العديد من دول العالم ، وفي مقدمتها الولايات المتحدة. يمكن أن تؤدي مبيعات المخزون إلى انخفاض الأسعار. كانت هناك مبيعات في الاحتياطيات الأمريكية ، لكن تأثير هذه المبيعات قصير جدًا ، ولم تكن انحرافات الأسعار أكثر من بضعة دولارات للبرميل.

في الأيام الأخيرة من عام 2015 ، ظهرت سلسلة من المنشورات في وسائل الإعلام تشرح التقلبات الحادة في سوق النفط من خلال تصرفات الكارتل المصرفي. كان أولها مقالاً للخبير المالي الأمريكي مايكل ماكدونالد ، جاء فيه أن أوبك لا تسيطر على سوق الذهب الأسود ، لكنها تسيطر على هذا السوق من خلال كارتل مصرفي يستخدم قروض الطاقة للشركات في قطاعي النفط والطاقة الأخرى. أداة. وفقًا لماكدونالد ، يبلغ إجمالي القروض غير المسددة في قطاع الطاقة الأمريكي (صناعة النفط والغاز) 4 تريليونات. لعبة.في الوقت نفسه ، أصدرت البنوك الأمريكية بهذا الحجم حوالي 45٪ من القروض ، و 30٪ أخرى - البنوك الأجنبية ، 25٪ - المنظمات غير المصرفية ، مثل صناديق التحوط. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2015 ، كان لدى سيتي جروب 22 مليار دولار في قروض الطاقة ، جي بي مورغان تشيس - 44 مليار دولار ، بنك أوف أمريكا - 22 مليار دولار ، ويلز فارجو - 17 مليار دولار.

يمكن للمرء أن يتفق مع الاستنتاج الأول لماكدونالدز: أوبك لم تسيطر حقًا على سوق النفط لفترة طويلة. يمكن للمرء أن يوافق أيضًا على أن السوق بدأت تخضع لسيطرة البنوك المنظمة في كارتل. الاستنتاج الثالث بأن ائتمانات الطاقة هي أداة إدارية مشكوك فيها.

يستشهد ماكدونالد نفسه ببيانات تلقي بظلال من الشك على هذا الاستنتاج. يقول المؤلف أن قروض الطاقة لا تمثل سوى 3٪ من إجمالي سوق الإقراض في الولايات المتحدة. حصص قروض الطاقة في محافظ القروض للبنوك الأمريكية الفردية هي كما يلي (٪): Citigroup - 6، 1؛ جي بي مورغان تشيس - 5 ، 6 ؛ بنك أوف أمريكا - 2.5 ؛ آبار فارجو - 1 ، 9. ليست كافية لإحداث تغييرات كبيرة في أسواق النفط والطاقة الأخرى. من الواضح أن الطاقة ليست على رأس أولويات السياسة الائتمانية لبنوك وول ستريت. من الناحية الافتراضية ، يمكن أن تكون القروض المصرفية وسيلة لسياسة هيكلية طويلة الأجل. هذا بالضبط ما يلمح إليه بعض الخبراء عندما يقولون إن الانخفاض في أسعار النفط "لفترة طويلة وبشكل جدي". ومع ذلك ، يجب دعم هذه الاستنتاجات بإحصائيات حول الاستثمارات في تطوير أشكال بديلة للطاقة تحل محل النفط التقليدي ، ولكن لا يوجد مثل هذا الدليل. البنوك ، على الأقل ، لم تزيد بشكل كبير من الإقراض لمشاريع الطاقة الخضراء نفسها في السنوات الأخيرة.

يشير هذا إلى أن انخفاض سعر الذهب الأسود هو نتيجة التلاعب بالأسعار. لا يمكن أن تكون القروض المصرفية بمثابة أداة لمثل هذه التلاعبات. القروض ، بالطبع ، لها تأثير على الأسعار ، ولكن تأثير القرض يحدث في فترة زمنية تصل إلى عدة سنوات. ويؤدي التلاعب إلى تأثير السعر على الفور ، أو الحد الأقصى في غضون أسابيع قليلة. يجادل ماكدونالد بأن البنوك لديها تمويل محدود لصناعة النفط في العام الماضي ومن المرجح أن تستمر في القيام بذلك في عام 2016. ولكن بعد ذلك يمكن للمرء أن يتوقع ، على العكس من ذلك ، أن تكون هناك زيادة في سعر الذهب الأسود ، لأن قيود الائتمان ستؤدي إلى انخفاض في المعروض من النفط.

المتلاعبون بسوق النفط هم أكبر البنوك. يفعلون ذلك من خلال عقود النفط الآجلة والمشتقات الأخرى المرتبطة بالنفط. من المفارقات أن أسعار اليوم الحالي (المعاملات الفورية) يتم تحديدها من خلال أسعار التوريدات المستقبلية (على سبيل المثال ، في السنة).

وتتشكل الأسعار المستقبلية (الآجلة) نتيجة لما يسمى التوقعات. وفي المقابل ، يتم إنشاء "التوقعات" من قبل وكالات التصنيف ومجتمع الخبراء ووسائل الإعلام. كلهم تحت سيطرة أكبر البنوك. تطلب البنوك ببساطة التوقعات "الصحيحة".

منذ أواخر السبعينيات. في القرن العشرين ، بدأ سوق "النفط الورقي" في التطور ديناميكيًا في العالم. سوق العقود الآجلة التي لا تنتهي بتسليم النفط المادي. إنها مقامرة المضاربين ، والتي يعاني منها كل من يعمل في استخراج ومعالجة واستخدام النفط والمنتجات النفطية في القطاع الحقيقي للاقتصاد. اليوم ، حجم دوران سوق "النفط الورقي" أعلى بعشرات المرات من معدل دوران سوق النفط الفعلي. تجاوز حجم التداول في العقود الآجلة للنفط في أكبر بورصتين - NYMEX في نيويورك و ICE في لندن - الاستهلاك السنوي للنفط في العالم بأكثر من 10 مرات.

يتم التحكم في جميع أسواق المشتقات المالية من قبل البنوك. بادئ ذي بدء ، بنوك وول ستريت ، بالإضافة إلى بعض أكبر البنوك في مدينة لندن وأوروبا القارية. سوق النفط الورقي ليس استثناء. وفقًا لحسابات IMEMO RAN ، فإن 95٪ من السوق العالمية للمشتقات النفطية تخضع لسيطرة البنوك الأمريكية.

أكبر أصحاب المناصب في المشتقات النفطية هم Goldman Sachs و J. P. Morgan Chase وغيره من عمالقة البنوك الذين يستخدمون العقود الآجلة للنفط ، أولاً ، للاستفادة من التقلبات في أسعار النفط ؛ ثانياً ، من أجل ضمان أنشطتهم كوسطاء ماليين. في الوقت نفسه ، فإن عملاء البنوك هم لاعبون في سوق النفط الفعلي - الشركات المنتجة للنفط ، ومصافي النفط ، وشركات الطيران ، وما إلى ذلك ، واللاعبين الماليين ، بما في ذلك صناديق التحوط. من أجل زيادة التأثير التجاري لمكانتها الاحتكارية في سوق "النفط الورقي" ، لم يحتقر العديد من البنوك العملاقة حتى الانخراط في تداول النفط المادي (من الواضح أنه عند التخطيط لأسعار الذهب الأسود ، تحصل هذه البنوك على ميزة على لاعبي ما يسمى بالسوق الحر) … في عام 2003 ، سمح الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي للبنوك بالعمل كمتداولين للسلع الأساسية. ج. Morgan و Morgan Stanley و Barclays و Goldman Sachs و Citigroup والعديد من البنوك الكبرى الأخرى.

الأزمة المالية 2007-2009 تم استفزازه إلى حد كبير بسبب حقيقة أن أسواق المشتقات المالية ، حيث كان عمالقة البنوك الأمريكية يملون ، كانت خارجة عن سيطرة المنظمين الماليين. لقد حاول الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، ولجنة الأوراق المالية الأمريكية ، ووزارة العدل الأمريكية ، والمنظمون الماليون الأوروبيون إنشاء نظام أساسي في أسواق المشتقات المالية. في عام 2010 ، تبنت الولايات المتحدة الأمريكية قانون Dodd-Frank ، الذي حدد الاتجاهات لتشديد تنظيم السوق المالية ، ولكن هذا القانون له طبيعة إطار ؛ لتطبيقه العملي ، من الضروري اعتماد عدد كبير من القوانين المحددة واللوائح.

لعدة سنوات ، كانت الولايات المتحدة تحقق في أنشطة بنوك وول ستريت والبنوك الأوروبية الكبرى عشية وأثناء أزمة 2007-2009. على وجه الخصوص ، تم الكشف عن الروابط بين العمليات المصرفية في أسواق العقود الآجلة للنفط وعملياتها بالنفط المادي. في عام 2012 ، بدأت التحقيقات في أنشطة Goldman Sachs و Morgan Stanley و J. P. Morgan للتلاعب في أسعار المواد الخام (بما في ذلك النفط) ، وفي عام 2014 واجهت البنوك المذكورة رسومًا مبررة.

حتى الآن ، كانت معظم البنوك الكبرى ولا تزال في أسواق المشتقات المالية. بما في ذلك في سوق العقود الآجلة للنفط. لذلك ، يجب أن نكون مستعدين لحقيقة أن "سوق" النفط ستستمر في أداء حيل السيرك المختلفة.

في الختام ، يجب القول إن البنوك التي تتلاعب بأسعار الذهب الأسود منظمة بالفعل في كارتل. ومع ذلك ، هذا ليس كارتلًا متخصصًا تقتصر أنشطته على سوق منتج واحد. إنه كارتل عالمي معروف رسميًا باسم نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. من خلال مطبعة تنتج النقود العالمية (بالدولارات) ، تتحكم البنوك المساهمة في بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل فعال في جميع الأسواق المالية ومعظم أسواق السلع.