لماذا لا تربط نابيولينا النمو الاقتصادي بأسعار النفط

2024 مؤلف: Seth Attwood | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-16 15:57

النموذج المعتاد للاقتصاد ، القائم فقط على طلب المستهلك ، قد استنفد نفسه في النهاية. لقد نفد العالم من الأسواق الجديدة ، مما يعني فرصًا للنمو الشامل وتوسيع نطاق الأعمال.

ونقلت صحيفة وول ستريت جورنال عن رئيسة البنك المركزي الروسي إلفيرا نابيولينا قولها ، الأمر الذي تسبب في عاصفة من السخط بين الليبراليين ومن جانب "الاشتراكيين" العنيفين:

لقد استنفد النموذج السابق للنمو الاقتصادي [الذي يحركه طلب المستهلك] نفسه. حتى لو ارتفع سعر النفط إلى 100 دولار ، فلا يزال من غير المحتمل أن ينمو اقتصادنا بأكثر من 1.5-2٪ سنويًا

رأى النقاد بالإجماع في كلماتها محاولة لتبرير عدم رغبة "الحكومة الخاطئة" في تحفيز الاقتصاد الروسي ، بشكل أساسي ماليًا. كان مؤيدو النظرية الشائعة في بلدنا غاضبين بشكل خاص ، والتي بموجبها ، من أجل تسريع النمو الاقتصادي ، يجب أن تغمر روسيا على الفور بأكبر قدر ممكن من الأموال الرخيصة.

ماذا يوجد هنا - دعنا نحاول اكتشافه معًا.

النمو هو الهدف الرئيسي للوجود

إن الاقتناع بالقيمة الجوهرية للنمو الاقتصادي كمعيار تعريفه الرئيسي مأخوذ من الكتب المدرسية الغربية حول هيكل آلية السوق. إذا لم تخوض في التفاصيل الدقيقة ، فإن المنطق العام هناك يبدو متماسكًا تمامًا.

السوق مفهوم دائم وغير محدود. كل ما أنتجته ، هو بطريقة أو بأخرى قادر على الاستهلاك: السؤال الوحيد هو حجم التكاليف ، وحجم الأسعار وشروط البيع. في نفس الوقت ، حتى في القرن قبل الماضي ، لاحظ ماركس اعتماد قيمة سعر التكلفة على مقياس الإنتاج. من الناحية النسبية ، فإن الشركة التي تنتج ، على سبيل المثال ، مائة مليون زوج من الأحذية سنويًا سيكون لديها ظروف أكثر ملاءمة مع موردي المواد الخام والمكونات من مصنع مماثل لمائة ألف زوج فقط. بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا للحجم الكبير ، يحصل الإنتاج على نطاق واسع على المزيد من الفرص لتحسين العمليات التكنولوجية الداخلية ، وبالتالي تقليل مستوى التكاليف بشكل أكبر.

وبالتالي ، كلما زادت سرعتك ، زادت أرباحك ، واتسع نطاق المنافسة السعرية ، مما يعني زيادة فرص تجاوز المنافسين أنفسهم. بما في ذلك بسبب ظهور الموارد لتسريع التوسع في الأراضي التي لم يحتلها أي شخص بعد ، وكذلك طرد أولئك الذين لا يتناسبون مع الأسواق الحالية.

أدى توسيع نطاق هذه الآلية إلى مستوى اقتصاد الدولة ككل المؤلفين إلى استنتاج حول الفائدة غير المشروطة وحتى عدم ثبات النمو المستمر واللانهائي باعتباره الهدف الرئيسي لعمل الاقتصاد نفسه كمفهوم عام.. الشيء الرئيسي هو أن لديها ما يكفي من المال في التداول لهذا النمو. وهكذا ، تم استنتاج المهمة الرئيسية للدولة والبنك المركزي - مراقبة مستوى المالية وضمان تجديدها في الوقت المناسب عن طريق جذب الاستثمارات الخارجية أو من خلال الانبعاثات.

الفرق بين النظرية والتطبيق

يجب الاعتراف بأنه عند كتابة هذه الكتب ، كان هذا هو الحال تقريبًا. باستثناء فارق بسيط ولكنه مهم. حتى من الوصف العام للعملية ، يمكن ملاحظة أن الشرط الأساسي لعملها هو وجود هذا السوق اللامتناهي ، القادر على استيعاب أي كمية من السلع المنتجة. فقط في هذا الشكل كانت موجودة حتى نهاية الخمسينيات من القرن الماضي تقريبًا وبدأت في الاختفاء بالفعل في العقد التالي.

حتى لو نظرنا فقط إلى الجزء الرأسمالي من العالم في تلك الفترة ، فإن إحياء الإنتاج في أوروبا واليابان وكوريا الجنوبية بدأ يعيق النمو اللامتناهي "حسب الكتاب المدرسي". بحلول منتصف الثمانينيات ، كانت الأسواق الحرة على هذا الكوكب قد انتهت تقريبًا.لقد أدى انهيار الكتلة الاقتصادية السوفيتية وانهيار الاتحاد السوفيتي نفسه في أوائل التسعينيات ، فضلاً عن الانفتاح الجزئي للسوق الصينية ، في الواقع إلى إنقاذ اقتصاد السوق من الانهيار ، والذي كان أكثر تدميراً بعدة مرات من الاقتصاد الأمريكي الشهير. اكتئاب.

كان للنظرية الكلاسيكية مرة أخرى مساحة فارغة كبيرة بما فيه الكفاية ، نظرًا لامتصاصها أصبح من الممكن مواصلة النمو - ومع ذلك ، ليس كثيرًا من خلال التقاط الفراغ الأولي ، ولكن بسبب التفوق المذكور أعلاه للإنتاج الكبير الذي يعمل بشكل جيد التسهيلات على الصغيرة في تحسين التكاليف. بفضلهم ، تمكنت الشركات الغربية من خفض الأسعار إلى مستوى مضمون أن يكون مدمرًا للمنافسين في مواجهة الصناعات المحلية.

كيف بدا الأمر واضحًا في مثال "استعمار" أوروبا الشرقية ودول البلطيق. على سبيل المثال ، خسر Riga RAF تمامًا من حيث التكاليف لفورد وفولكس فاجن ورينو - "لم يكن مناسبًا للسوق." تبين أن مصير 95٪ من مؤسسات الفترة السوفيتية في غرب الاتحاد السوفيتي السابق مشابه. كان تاريخ معظم المصانع في روسيا مشابهًا.

لكن قراء الكتب المدرسية لم يروا سوى النتائج اللحظية "للمنافسة" ، متجاهلين حقيقة أن نموذج النمو كغاية اقتصادية في حد ذاته بدأ يقترب بوضوح من الحدود الطبيعية للعالم نفسه ، حيث يوجد السوق بأكمله.

هل من الممكن أن تنمو بدون نقود؟

في الوصف الكلاسيكي لنموذج السوق ، يتم إيلاء القليل من الاهتمام للاتجاه الذي يذهب فيه الربح - فهو يعتبر غير مهم للغاية. إذا كان السوق والعالم واحدًا واحدًا ، فلا فرق بين من يكسب أو يُفلس على وجه التحديد ، لأن الأموال نفسها لا تزال داخل النظام ، حيث يتم إعادة توزيعها بين حامليها.

ومع ذلك ، من الناحية العملية ، اتضح أن الأرباح التي يجنيها ، على سبيل المثال ، من قبل مستثمر أمريكي (أو ألماني ، أو أي مستثمر أجنبي آخر) في السوق الروسية ، تم إنفاقها على تحسين الرفاهية في الولايات المتحدة ، عمليًا دون تحسين الحياة في الولايات المتحدة. المكان الذي تم فيه تحقيق هذا الربح.

ومن هنا تكوّن الاقتناع بأن نمو الاقتصاد المحلي لا يعيقه سوى نقص الاستثمار ، أو ببساطة نقص المال. لبناء مصنع ، تحتاج إلى الحصول على قرض. لا يمكن القيام بذلك إلا في الغرب. وبالتالي ، سيذهب الربح من المشروع إلى هناك أيضًا. حتى الآن ، خلال التسعينيات والعقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، بدا السوق عامًا وعالميًا ، وكان مزعجًا ، ولكن بشكل عام بدا منطقيًا.

أجبرت محاولة إعادة الاستقلال إلى الدولة الدولة على البدء بطريقة ما في حماية سوقها ومصالحها ، مما أدى إلى تفاقم الصراع الجيوسياسي ، مما أدى إلى تقييد تدريجي للوصول إلى "القروض الغربية الرخيصة" ، والتي فُسرت على أنها السبب الرئيسي لتباطؤ معدل نمو الاقتصاد المحلي. من هذا تم التوصل إلى الاستنتاج الواضح: المشكلة في المال فقط. إذا أعطتهم الدولة ، فسيزهر كل شيء على الفور وينثر. خاصة في حالة ارتفاع أسعار المواد الخام ، وفي مقدمتها مصادر الطاقة ، التي لدينا الكثير منها.

وفجأة يعلن رئيس البنك الرئيسي للبلاد فجأة أن 1.5-2٪ نمو سنوي هو الحد المطلق لأي سعر لبرميل النفط وأي مبلغ من الحقن المالي! ألم تقرأ الكتب المدرسية؟ هل هي مخرب أجنبي ، عدو للشعب؟ كل شيء واضح كالنهار!

لكن ماذا لو تناولت السؤال بدون عاطفة ولكن بآلة حاسبة؟

لا يمكن للجميع الاستثمار

لنفترض أن النفط قفز فجأة "مقابل 200" ، فإننا نبيع الغاز عمومًا "مقابل 700" ، وضع البنك المركزي ووزارة المالية "القاعدة المالية" في آلة تمزيق وتم إرسال الدفعة المالية الناتجة ، كل بنس ، " للاقتصاد ". ماذا سيحدث في النهاية؟ السعادة العالمية؟ للاسف لا.

في عام 2017 ، نما الناتج المحلي الإجمالي الروسي بنسبة 1.5٪ فقط. العام الحالي ، وفقًا لتوقعات مختلفة ، يعد بزيادة في النمو إلى 1 ، 9-2 ، 2٪ ، بمتوسط قيمة مرجحة في منطقة اثنين. في حين أن الولايات المتحدة تظهر بالفعل 4.1٪ ، والاتحاد الأوروبي - 2.4٪.من المنطقي أن نفترض أننا إذا ضاعفنا حجم الإنتاج المحلي ، فلن نتجاوز أوروبا بسهولة فحسب ، بل ستبقى أمريكا وراءنا لابتلاع الغبار. لقد أخذوا الأموال اللامحدودة التي نشأت بمعجزة ووزعوها على المصانع بمهمة بسيطة - مضاعفة الإنتاج! سنأتي في المساء ونتحقق من ذلك.

في نهاية عام 2017 ، تم تشغيل 80 مليون متر مربع في روسيا. م من المساكن الجديدة. وتقدر الحاجة الرسمية للبلاد فقط بنحو 280 مليون متر مربع. م. ، وإذا أخذنا في الاعتبار استبدال الأموال البالية ، فإن الرقم يقترب من 800 مليون. وهنا ، يمكن للسوق أن يبتلع بسهولة مضاعفة وتيرة البناء ، ولا نعطي سوى المال للتوسع ؟

للاسف لا. وفقًا للإحصاءات ، فإن 52٪ من المعاملات في المرحلة الأولية و 42٪ في السوق الثانوية مؤمنة برهون عقارية ، أي القروض. بطبيعة الحال ، يختلف التوازن خارج أكبر المناطق الحضرية إلى حد ما من حيث نسبة الأرقام ، ولكن حتى في المناطق النائية ، يتم شراء 34٪ من المساكن الجديدة برهن عقاري على أي حال. هل يمكنك بناء المزيد؟ قطعا نعم! تكمن المشكلة في المبيعات التي وصلت إلى حدها الأقصى في سوق الإسكان. 80 مليون قدم مربع من الممكن البيع بثبات نسبيًا سنويًا ، ومع ذلك ، لم يعد من الممكن زيادة المبيعات بمقدار الربع فقط على الأقل. لا يوجد أحد. لا يوجد مشترين يدفعون.

وهذا هو الحال عمليا في كل مكان. 48.9٪ من السيارات الجديدة ، 28٪ من الأجهزة المنزلية ، 27٪ من الهواتف المحمولة تباع بالائتمان. لقد وصلت الأمور إلى درجة أنه في عدد من البنوك ، يتم إصدار 8٪ من جميع القروض الاستهلاكية الجديدة لحفلات الزفاف و 7٪ لتجديد المنزل. هذا يعني أن أموال المستهلكين تنفد الآن.

هل من الممكن تحفيز الطلب عن طريق توزيع قروض إضافية رخيصة؟ أحكم لنفسك. في النصف الأول من العام الماضي ، شكلت القروض الجديدة 21 ٪ من إجمالي نفقات الأسر الروسية ، وفي عام واحد فقط تم إصدارها بمبلغ 1.55 تريليون روبل. ارتفع مستوى الدين الاستهلاكي على مدار العام بنسبة 13.2٪ ، بينما زادت الأجور الاسمية بنسبة 7.2٪ فقط ، وزادت قوتها الشرائية الحقيقية بشكل عام بنسبة 1.1٪ فقط.

لذلك ، يمكننا بالطبع توزيع الأموال من أجل إنتاج ضعف "كل شيء" ، ولكن لمن سنبيع كل "الزيادة"؟ وبدون مبيعات - ما هو الاستخدام العام لمثل هذا النمو الاقتصادي "الورقي"؟ وكم من الوقت يمكننا أن "ننمو" بهذا الشكل قبل انفجار التضخم الجامح؟ بالنسبة لأولئك الذين لا يفهمون كيف يحدث ذلك ، يمكنك قراءة المواد الخاصة بنا عن فنزويلا.

من قال - "سيكون هناك عمل ، سيكون هناك راتب ، سيكون للناس أموال إضافية"؟ حتى إذا كنا نحسب فقط وفقًا للكتاب المدرسي الكلاسيكي ، فإن سعر التكلفة هو مجموع تكاليف المواد الخام والمواد والإنتاج والأجور. وبالتالي ، فإن موظفي المؤسسة غير قادرين على شراء حتى عُشر إنتاجهم الخاص. يبلغ متوسط نصيب صندوق الأجور اليوم من تكاليف الإنتاج 3.5-5٪. لذا فإن ضخ القروض في الإنتاج لا يوفر أي نمو واسع النطاق في الملاءة المالية للمستهلكين.

ما هي حقوق نابيولين

هكذا اتضح: من يحبها أم لا ، لكن الواقع القاسي يؤكد صحة Elvira Nabiullina. الآن ، للأسف ، تم استنفاد جميع الاحتمالات لعمل النموذج الكلاسيكي للنمو الأبدي القائم على طلب المستهلك اللامتناهي.

هل هذا يعني أننا "كلنا سنموت"؟ بالطبع لا. هذا يعني أنه في إطار نموذج شامل بسيط ، يمكن للاقتصاد الروسي (مثل أي اقتصاد آخر) أن ينمو فقط في حدود الأسواق المتاحة. إذا كانت توقعات زيادة مبيعاتنا من الغاز إلى أوروبا خلال السنوات الخمس المقبلة تعد بزيادة من 198.9 الحالي إلى حوالي 230 مليار متر مكعب ، وتكلفة الغاز هناك 200 دولار لكل ألف متر مكعب ، فإن 6 مليارات دولار هي كل ما ننتظره. يمكن للمصطلح المشار إليه أن ينمو. إذا كانت النسبة المئوية بالنسبة للحجم الحالي للناتج المحلي الإجمالي هي 0.5٪ ، فهذا هو الحد الأقصى لنمو الغاز في خمس سنوات.إذا قمنا بنفس الطريقة بحساب جميع الاتجاهات التي يُرى فيها على الأقل بعض احتمالية زيادة الأحجام بشكل موضوعي ، وقمنا بجمعها معًا ، في النهاية ننتهي بنفس "الحد الأقصى من 1.5-2٪ سنويًا". مع أي حجم من الاستثمارات المالية الفورية وبسعر مرتفع بشكل تعسفي "للبرميل".

هل يمكنني الحصول على المزيد؟ هذا ممكن ، ولكن ليس بطريقة واسعة ، ولكن فقط من خلال زيادة تدريجية في المستوى الروسي لإعادة التوزيع الصناعي للمنتجات. بيع الألواح أكثر ربحية من الكمية المقابلة من الخام الأصلي. يعد بيع الفولاذ المدلفن أكثر ربحية من حجم الألواح المقابل. بيع العناصر الهيكلية أكثر ربحية من مجرد الصلب. وبالطبع ، فإن بيع طائرة مُجمَّعة يعد مربحًا أكثر بكثير من توفير أجزاء تيتانيوم باهظة الثمن لتجميعها. فقط من خلال الصعود إلى مستوى التحويلات الفنية ، يمكن الوصول إلى استنتاج مفاده أن متوسط سعر الطن من المنتجات المباعة سيكلف ما يقرب من ثلاثة ملايين دولار ويحقق ربحًا قدره مليون دولار ، كما هو الحال في مجال صناعة الطائرات ، وليس 223 دولارًا و 33.45 دولارًا ، كما في مجال توريد القمح. …

لكن هذه العملية لا تتطلب حقنًا بدائيًا بسيطًا لمرة واحدة لاختراق الأموال في الاقتصاد ، بل تتطلب عملاً دقيقًا ومنهجيًا ومعقدًا لتحديث مرافق الإنتاج نفسها ، إلى جانب الانتقال التدريجي إلى المزيد من المنتجات عالية التقنية أيضًا. لتأسيس تسويقهم. اليابان ، كوريا الجنوبية ، الصين ، نعم ، بشكل عام ، جميع القادة الحاليين ، استغرق الأمر حوالي 10-12 عامًا من الجهود المستمرة والمركزة لتمرير هذا المسار. من السذاجة الاعتقاد بأنه من الممكن تجاوزهم ببساطة بسبب "سمك النقود الصغيرة".

هل تسير روسيا على هذا الطريق؟ لا يخلو من العيوب ، ولا يخلو من المشاكل ، ولكن بشكل عام ، نعم. يتضح هذا من حقيقة أن حجم الصادرات الصناعية في بلدنا قد تجاوز بالفعل المواد الخام - وهذا حتى في ظل ظروف العقوبات. إن حافظة طلبات روساتوم المتزايدة لوحدات طاقة أجنبية جديدة هي تأكيد جيد. تظهر الحسابات أنه في غضون حوالي عقد من الزمان ، ستكون الإيرادات من مبيعات الكهرباء التي تولدها قابلة للمقارنة مع حجم صادرات الغاز الحالية.

وهذا ليس العنصر الأخير في قائمة التغييرات. انهم قادمون. لكن التغييرات تتطلب في المقام الأول الاستقرار المالي - بما في ذلك الحد من تقلبات أسعار الصرف وتقليل التضخم. هذا ما تحدث عنه رئيس البنك المركزي لروسيا الاتحادية في نهاية المطاف في مقابلة.