كيف نحفظ المدخرات في مواجهة انخفاض قيمة الروبل؟

2024 مؤلف: Seth Attwood | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-16 15:57

منذ بداية العام ، خسر الروبل مقابل الدولار 7% ، وفي عام 2013 أيضًا 10% مع ارتفاع أسعار النفط باستمرار - أكثر من 107.6 دولارًا للبرميل. بحلول نهاية العام ، ستخسر ما لا يقل عن 2-3 روبل مقابل العملات الأمريكية والأوروبية بهذه الوتيرة ، بعد أن جددت قيعانها التاريخية المطلقة هذه المرة. في فبراير ، من الممكن تعزيز طفيف فيما يتعلق بالألعاب الأولمبية - السياح والرياضيون يجلبون العملات الأجنبية.

ومع ذلك ، في شهر مارس بالفعل ، من المحتمل للغاية تكرار الذعر والفوضى بشأن العملة - في شهر مارس ، على وجه الخصوص ، سيكون هناك ذروة متعددة السنوات في مدفوعات الدولة والبنوك والشركات على الديون الخارجية ، والتي وصلت إلى مستوى قياسي في 723 مليار دولار … دولار - تقريبا 21 مليار دولار … تُدفع لجميع رعايا أنابيب الاقتصاد الروسي ذات القيمة المضافة المنخفضة. مرات أكثر من تلك التي دفعت في يناير 6 مليارات دولار … و 11 مليار دولار. ، دفعت في فبراير.

على خلفية السياسة النقدية المتشددة في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي ، ليس من المؤكد على الإطلاق أن جميع المقترضين سيكونون قادرين على إعادة تمويل قروضهم بشروط مواتية - فزيادة العملة الأجنبية مضمونة تقريبًا. علاوة على ذلك ، من فوق 80% يتم حساب الديون الخارجية من قبل الشركات الصناعية والتجارية الروسية ، ولا سيما علماء المعادن الذين وقعوا في دائرة الديون وهم على وشك الإفلاس ، والذين يبلغ صافي ديونهم عشرات المرات من أرباحهم. سيكون الغرب مترددًا للغاية في إعادة تمويل "الزومبي" المعدني الروسي وشبه المفلسين. مرة أخرى ، سوف يصطف طابور طويل من المفترض حكم القلة فعالة deffectively بأيدي ممدودة إلى "الدولة غير الفعالة" المزعومة - على حساب جيوب دافعي الضرائب ، كما كان الحال بالفعل في 2008-2009 ، سوف ينقذون الطبقة الأرستقراطية الحاكمة في الخارج ، والتي تم تصديرها إلى الخارج وفي الخارج خلال سنوات "الألفينيات السمين" ليس فقط عاصمتهم ، ولكن الأطفال مع العائلات.

سيتم فرض هذا على اشتداد الأزمة في الاقتصاد وتراجع الإنتاج ، بالتزامن مع تكثيف هروب رأس المال - فقط في يناير أكثر من 17 مليار دولار … - نصف الحجم المخطط من قبل الحكومة طوال العام. على ما يبدو ، بحلول نهاية عام 2014 ، سيتم كسر الرقم القياسي المضاد لعام 2011. (86 مليار دولار.) وقليل منهم فقط سيفشلون في الاقتراب من الرقم القياسي المطلق لعام 2008. (133 مليار دولار.). في يناير وحده ، أنفق البنك المركزي للاتحاد الروسي أكثر من 7.8 مليار دولار و 580 مليون يورو لدعم الروبل - وهو رقم قياسي منذ ربيع الأزمة عام 2009. في عام 2013 ، ليس أكثر من 26 مليار دولار … مما تسبب في قلق الخبراء. على هذا المعدل ، يتم استنفاد احتياطيات النقد الأجنبي لروسيا من قبل 75-90 مليار دولار … بحلول نهاية هذا العام.

ومع ذلك ، فإن الروبل ينخفض وسيستمر في الانخفاض - لقد دخلنا حقبة نهاية الدورة الفائقة في بورصات السلع الأساسية: لن ينمو النفط والمعادن بشكل كبير ، وسيفقد الروبل 8-15٪ سنويًا وسط ركود الطاقة الأسعار وزيادة تدفق رأس المال إلى جميع القنوات الأخرى: خدمة القروض الخارجية ودفع أرباح الأسهم للدائنين الأجانب والمساهمين في الخارج (أكثر من 65 مليار دولار … صافي خسارة الاستثمار) ، وتحويلات المهاجرين (11 مليار دولار.) ، استيراد الخدمات (صافي التدفق بمقدار 57 مليار دولار.) ، هروب رأس المال (من أجل 60-70 مليار دولار.) إلخ.

هذه حقيقة جديدة التي علينا أن نعيش فيها ولسنا مستعدين لها. والأسوأ من ذلك ، أن الحكومة غير مستعدة على الإطلاق لمواجهة هذا الواقع ، فقد قامت بالفعل في فبراير بمراجعة توقعاتها الاقتصادية الكلية الرئيسية للتضخم وأسعار الصرف وهروب رأس المال والناتج المحلي الإجمالي ونمو الاستثمار ، وما إلى ذلك على نحو متسرع.

بالفعل في ربيع عام 2014 ، قد ينخفض الروبل إلى 35.5-36 روبل لكل دولار ، وبحلول نهاية العام يواجه خطر الانخفاض إلى 36.5-37 روبل ، مما سيؤدي إلى ارتفاع متدرج في أسعار جميع الواردات السلع والخدمات بنسبة 10-15٪: من طعام وملابس نعتمد عليها 50 و 75% على التوالي ، للأدوية والسيارات والأجهزة المنزلية ، والتي يعد الاعتماد عليها أمرًا بالغ الأهمية. إن الارتفاع في أسعار الواردات سيضر بالطبقة المتوسطة وذات الدخل المنخفض من المجتمع بشكل أقوى ، وسيصل التضخم ، بدلاً من 4.5-5٪ الموعودة ، إلى 7٪ فقط على الأقل رسميًا.في الواقع ، سترتفع أسعار السلع والخدمات الأساسية بنسبة تتراوح بين 10 و 12٪ ، الأمر الذي سيصيب بشكل مؤلم جيوب المواطنين العاديين الذين لم يتمكنوا من العثور على مكان لأنفسهم على "النفط والغاز تيتانيك" الروسية العالقة. التضخم هو في المقام الأول ضريبة على الفقراء وحوض للمضاربين وأولئك الذين يتحكمون في حركة تدفقات الميزانية.

استخراج أو تكوين السؤال: كيف تحافظ على مدخراتك ولا تعاني من التخفيض الحتمي لقيمة الروبل؟ هناك العديد من النصائح لتقليل الخسائر من انخفاض قيمة المدخرات والدخل.

أولا, من الضروري رفض القروض والاقتراضات لشراء السلع غير الأساسية. من الضروري تغيير نموذج سلوك المستهلك - التوقف عن تحصيل قروض المستهلك لشراء المعدات غير الضرورية. من المهم محاولة إعادة التوجيه نحو استهلاك منتجات المنتجين المحليين - نعم ، من الصعب العثور على بديل للسلع المستوردة المماثلة في الجودة والمذاق ، لكن هذا لا يزال ممكنًا. سترتفع أسعار المنتجات الروسية الصنع بشكل أبطأ بكثير من الواردات. هذا سيوفر ميزانية الأسرة.

الأمر نفسه ينطبق على الترفيه السياحي - سوتشي وعدد من الأماكن الروسية "العصرية" الأخرى غير قادرة بالفعل على المنافسة على خلفية تركيا ومصر وحتى اليونان وإسبانيا سواء من حيث السعر أو في جودة الخدمة. ومع ذلك ، من الممكن تمامًا العثور على أماكن مناسبة للاستجمام ليست بعيدة عن المنزل - الأنهار والبحيرات ومواقع المعسكرات والمعسكرات الرياضية والمنتجعات الصحية ، إلخ. سيوفر هذا مبلغًا كبيرًا من المال لأولئك الذين لا يستطيعون تحمل تكاليف الرفاهية الإضافية. ومثل في روسيا من 50 إلى 70٪ من الروس - 17٪ فقط من المواطنين لديهم جوازات سفر … أ 70% مواطنوهم لم يذهبوا إلى الخارج على الإطلاق.

ثانياً ، يجب تقليل الاستهلاك. وزيادة المدخرات - دخل اقتصاد روسيا منخفض القيمة الذي يعتمد على المواد الخام في حالة أزمة ولا يتوقع حدوث نمو حقيقي في مداخيل الروس. من الضروري أن يكون لديك احتياطي معين من الأموال "ليوم ممطر" - فقد يمرض الأقارب ، ويذهب الأطفال للدراسة في الجامعة ، وما إلى ذلك.

ثالثًا ، يجب ألا تترك العمل ولا تذهب إلى أي مكان بأي حال من الأحوال.دون بديل مضمون مع دخل ثابت. بحلول منتصف عام 2014 ، سوف يتدهور سوق العمل بشكل ملحوظ مع تعمق الركود وتعمق الانكماش في الصناعة والاستثمار. أصبح مكان العمل رفاهية ، كما كان في منتصف التسعينيات - عليك التمسك به حتى لا يوجد بديل أفضل. مع معدل بطالة رسمي منخفض رسميًا يبلغ 5.4٪ من السكان النشطين اقتصاديًا ، تعاني روسيا من ارتفاع معدلات البطالة المخفية بسبب التوقف في العمل ، والإجازات غير المدفوعة ، والتأخير في دفع الأجور ، وما إلى ذلك. أسهل في هذا الاتجاه حتى يصبح مؤكدًا.

رابعًا ، لا تأخذ رهنًا عقاريًا تحت أي ظرف من الظروف وغيرها من القروض طويلة الأجل بالعملة الأجنبية وبسعر فائدة عائم - دخل الروبل في انخفاض مطول مقابل اليورو والدولار ، وستنمو أسعار الفائدة فقط في كل من روسيا والعالم. وقع العديد من الروس في عبودية الديون من خلال الحصول على قروض عقارية بالفرنك السويسري أو الين الياباني في ربيع وصيف عام 2008 ، عندما جدد الروبل ارتفاعاته مقابل العملات الأجنبية ، ثم واجه زيادة متعددة في مدفوعات خدمة الديون بسبب 60٪ تخفيض قيمة الروبل وزيادة أسعار الفائدة.

خامساً ، 73٪ من الروس دخلهم أقل من المتوسط (أي أقل من 30 ألف روبل) لا يوجد عمليا أي مدخرات. ليس لديهم عمليا ما يخفونه وحفظه. من يمتلكها - حوّل نصف المبلغ على الأقل إلى الدولار واليورو. مع العملات الأكثر غرابة - الين الياباني والكرونا النرويجية والسويدية والفرنك السويسري ، إلخ. - من الأفضل عدم التورط بدون مساعدة المحترفين ، لأن من الضروري فهم تفاصيل سوق الصرف الأجنبي وحالة الاقتصاد الكلي في العالم.

هناك احتياطي صغير "ليوم ممطر" - من الأفضل وضع أموال على الودائع في البنوك التي هي جزء من نظام تأمين الودائع بموجب DIA - ودائع أقل من 700 ألف روبل.روبل مضمون. من المنطقي تقسيم المدخرات إلى مبالغ أقل من 700 ألف ونقلها إلى بنوك ليست من الحجم الأول - ودائع كل من البنوك الحكومية والمصارف التجارية الخاصة من المائة الثانية والثالثة بضمان الدولة … طالما أن الدولة لديها أموال في الاحتياطيات (أكثر من 6 تريليون روبل ، أي هناك هامش أمان في النظام لمدة 2-3 سنوات) ، فلا داعي للخوف على هذه الأموال - ستضطر الحكومة إلى إعادتها السلامة والعافية. وحتى الفوائد الصغيرة على الودائع ستجعل من الممكن أن تخسر أقل من التضخم.

سادساً ، يُنصح بالاستثمار في نفسك والأحباء وأطفالهم - في التعليم ، وإعادة التدريب ، ودورات تجديد المعلومات ، والصحة ، وما إلى ذلك. الطريقة الوحيدة لتقليل الخسائر من الأزمة وزيادة فرص النجاح هي الانخراط تحديث نفسه … تحسين مهارات العمل والاحتراف هو أساس النجاح في مواجهة الانكماش الاقتصادي وفقدان الوظائف. أفضل استثمار هو في نفسك. يكاد يكون من المؤكد أنها سوف تؤتي ثمارها. جنبًا إلى جنب مع الحفاظ على مزاج متفائل ، سيساعدك هذا على اجتياز الأوقات الصعبة بأقل تكلفة.

سابعا ، لا جدوى من شراء الطعام من المتاجر - على الرغم من أن ارتفاع الأسعار سوف يتسارع بشكل ملحوظ ، إلا أنه سوف يمتد بمرور الوقت ولن يكون مثل الانهيار الجليدي. التخفيض المفاجئ لقيمة العملة والتضخم المفرط لنموذج 1998 (انخفض الروبل 4 مرات في ستة أشهر) غير مهدد حاليًا - تمتلك الدولة 490 مليار دولار أخرى من احتياطيات النقد الأجنبي ، ولن تسمح لأسباب سياسية بانهيار قوي جدًا للروبل سعر الصرف. بحلول ذلك الوقت ، سوف تتدهور المنتجات الغذائية وتختفي ببساطة. الاستثناء هو الأطعمة المعلبة (اليخنة) والحبوب والسكر. يمكن شراؤها مقدما. ومع ذلك ، فإن حصتهم في الحصة اليومية للفرد ليست كبيرة بحيث تسد الأقبية والثلاجات بشكل خطير بهذا الطعام.

ثامن ، إذا كانت هناك حاجة ماسة وملحة حقًا لاستبدال السلع المعمرة ، فمن المنطقي فعل ذلك الآن - في مارس ، ستغير سلاسل البيع بالتجزئة بطاقات أسعار السيارات والإلكترونيات والأجهزة المنزلية والسلع المستوردة الأخرى. يعد تجار السيارات بالفعل بزيادة الأسعار بنسبة 10-15٪ ، على الرغم من سياسة التسعير غير المتغيرة لشركات السيارات نفسها. من الأفضل شراء هذه السلع اليوم ، والامتناع عن عمليات الشراء والمشتريات التي لا معنى لها في الجولتين الثانية والثالثة للأشياء التي من الواضح أنها غير ضرورية ولعب "الحالة" - الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر المحمولة وأجهزة الكمبيوتر اللوحية ، إلخ. في ظل ظروف الأزمة والاقتصاد ، أصبحت موضة تغيير الهواتف مرة كل ستة أشهر أو سنة شيئًا من الماضي ، والسيارات - كل ثلاث سنوات ، باتباع اتجاهات الموضة واتجاهاتها. من الضروري تقليل التكاليف غير الإنتاجية - فهي تؤدي إلى تآكل ميزانية الأسرة أكثر من غيرها.

تاسعًا لمن لديه أموال لا تشتري المعادن والأحجار الكريمة والمجوهرات المصنوعة منها. لن يحافظوا على القوة الشرائية للمدخرات. باستثناء العناصر النادرة ، القابلة للتحصيل ، باهظة الثمن والأشياء النادرة ، تصبح الأحجار الكريمة (بما في ذلك الماس) من الأصول غير السائلة للغاية ذات القيمة السوقية غير الواضحة. هذا هو الوزن الثقيل … الوضع مشابه للذهب - نعم ، خلال الـ 12 عامًا الماضية ، أثناء تضخم الفقاعات في الأسواق المالية والانبعاثات المتزايدة للعملات الاحتياطية الرئيسية ، ارتفع سعر الذهب بمقدار 3.5 مرة. ومع ذلك ، على مدار 2.5 سنة الماضية - من أغسطس 2011 إلى يناير 2014 - فقد الذهب ما لا يقل عن 37 ٪ في السعر ، حيث انخفض من 1925 دولارًا إلى 1250-1300 دولارًا للأونصة. من المحتمل أن يرتفع السعر إلى مستوى 3.5-4 آلاف دولار ، ولكن حتى الآن يخضع السوق لرقابة شديدة من قبل السلطات النقدية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي - لا يُسمح للذهب بالارتفاع في السعر ، حتى لا لإضعاف مكانة الدولار واليورو كعملات احتياطية. من الصعب تحديد المدة التي ستستمر فيها.

الوضع مشابه للمعادن الثمينة الأخرى - بعد أن أصبحت أصلًا ماليًا ، تم تحديد الأسعار لها المضاربون في سوق المشتقات ، بدأت المعادن الثمينة في الاعتماد على السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي واتجاه حركة رأس المال المضارب. إن تقليص برامج إعادة شراء الأصول "السيئة" والسندات الحكومية في الولايات المتحدة يلعب ضد الذهب والبلاتين والفضة والبلاديوم. إنها ترتفع في الأسعار حصريًا في خضم الأزمات وارتفاع التضخم. اليوم ، من المرجح أن نتحدث عن الانكماش في الأسواق المالية وانكماش الفقاعات.

عاشرا الاستثمار في العقارات يكون منطقيًا فقط في حالة الحاجة الملحة لتحسين الظروف المعيشية. النظر في العقارات السكنية كأصل استثماري يحمي من انخفاض قيمة العملة والتضخم ، خاطئ للغاية وخطير … حتى في موسكو توقفت الشقق عن الارتفاع في الأسعار مع استثناءات نادرة منذ عامين - كان متوسط سعر المتر المربع في يناير 2014 عند مستوى أغسطس 2011 وبلغ حوالي 5 آلاف دولار. من ذروة بلغت 5.5 ألف دولار للمتر الواحد مترًا مربعًا ، بدأت الأسعار في الانخفاض في نهاية عام 2012 مع ارتفاع أسعار الطاقة بشكل ثابت وستستمر في الانخفاض في المستقبل القريب مع تعمق الركود في اقتصاد الأنابيب الروسية ذات الدائرة المزدوجة. والأسوأ من ذلك ، أن أسعار المساكن في موسكو لم تتمكن من تجديد الحد الأقصى لصيف 2008 ، عندما كان المربع يكلف 6 آلاف دولار ، ومنذ ذلك الحين ، تراجعت الأسعار بالدولار بنسبة 18٪.

بالروبل الروسي ، كانت أسعار العقارات السكنية عند مستوياتها قبل خمس سنوات - حوالي 173-175 ألف روبل لكل متر مربع. ومع ذلك ، مع الأخذ بعين الاعتبار المتراكمة الرسمية والتقليل من شأنها خسائر التضخم لمستثمري العقارات السكنية في موسكو لمدة 5 سنوات بلغت 41٪! تضاعفت قيمة المدخرات تقريبا!

الهدف الاستثماري الوحيد الجذاب هو الإسكان من الدرجة الاقتصادية في ما يسمى بموسكو الجديدة في الاتجاه الجنوبي الغربي (حيث يتم رفع الأسعار إلى المتوسط في العاصمة) ، بالإضافة إلى درجة رجال الأعمال الباهظة الثمن والحصرية والسكن الفاخر في الأحياء المرموقة بالمركز موسكو. ومع ذلك ، بالنسبة للغالبية العظمى من سكان موسكو العاديين ، ناهيك عن سكان المناطق ، يظل هذا السكن رفاهية لا يمكن تحملها. الاتجاهات المماثلة في معظم الكيانات المكونة للمناطق ، باستثناء تلك التي بدأت فيها الدولة "إنشاءات أولمبية" فاسدة للغاية وغير شفافة مالياً ، تخلق بشكل مصطنع طلبًا سريعًا على الإسكان وتضخم الفقاعات.

يعتبر سعر العقارات السكنية في روسيا ، وأكثر من ذلك في موسكو ، أحد مشتقات أسعار النفط في الأسواق العالمية ولا يعتمد على القدرة التنافسية للاقتصاد المحلي والصناعة ، بل على عمل المطبعة في الولايات المتحدة ، والسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ومشاعر كبار المضاربين الماليين الدوليين. نعم ، في الشهر ونصف الشهر الماضي كان هناك ارتفاع في النشاط في سوق العقارات. ومع ذلك ، فهذه محاولة متشنجة من قبل الأثرياء الروس لإنقاذ مدخراتهم بطريقة ما في مواجهة الركود والركود.

ومن الجدير بالذكر أنه حتى وفقًا للتقديرات الرسمية ، تقريبًا 80٪ من الروس مع الدخل الشهري الذي يقل عن 40 ألف روبل ، تظل العقارات السكنية حلما بعيد المنال - لا يمكنهم تحمل تكاليف تحسين ظروفهم المعيشية حتى على حساب الرهن العقاري: معدلات فائدة مرتفعة للغاية ، ومستويات دخل منخفضة ، ودفعة أولى مرتفعة ومرتفعة للغاية أسعار المتر المربع تحرمهم من هذه الفرصة … يحظى سوق العقارات التجارية باهتمام أكبر ، ومع ذلك ، بالنسبة للغالبية العظمى من الروس ، لا يمكن الوصول إليه من حيث المبدأ.

الحادي عشر ، لا تستثمر بنفسك يعتبر الادخار في الأسواق المالية عملية بالغة الخطورة حيث يخسر 9 من كل 10 وافدين جدد أموالهم: في ظروف الاضطرابات والتقلبات المتزايدة ، حتى مديري الأصول ذوي الخبرة يتكبدون خسائر. علاوة على ذلك ، لا تحتاج إلى حمل آخر نقود أو أموال مقترضة إلى البورصة - يمكنك أن تنفد أكثر من الكازينو. المخاطر قابلة للمقارنة وحتى أقل احتسابًا.في أحسن الأحوال ، يمكنك التفكير في الاستثمار في الخارج - في الولايات المتحدة الأمريكية وأوروبا ، حيث نظرًا لتقوية عملات الاحتياطيات المحلية …

بعبارة أخرى ، تدخل روسيا منطقة مضطربة ، حيث لا يمكنك الاعتماد على أي شخص غير نفسك وأقاربك وأصدقائك - لن تنقذ الدولة مدخرات الروس. لأنها لم تفعل ذلك في عام 1992 أو في عام 1998 أو في 2008-2009.

من الضروري أن نفهم أن منشطات النفط والغاز قد استنفدت نفسها ، النموذج "النمو بدون تنمية" على القروض الأجنبية وأفلس الإنتاج وهامش الأمان التكنولوجي للعهد السوفياتي. بينما تحاول الدولة إبقاء "النفط والغاز تيتانيك" الغارق واقفاً على قدميه مع اقتصاد المواد الخام الذي عفا عليه الزمن وغير التصنيع ، فإن كل شيء يضيق.

ما لم يتم شفاء نظام الدولة ولا يوجد انتقال إلى سياسة التنمية والإبداع من الحديث عن التحديث والابتكار ، فلا أمل في الأفضل. في هذا النوع من المواقف ، عليك أن تعتمد فقط على نفسك وعلى الفطرة السليمة. على الأقل في السنوات القليلة المقبلة ، ليس لدينا بديل آخر.

فلاديسلاف جوكوفسكي