توقف عن خسارة 100 مليار دولار سنويا

2024 مؤلف: Seth Attwood | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-16 15:57

المقال الذي نشره في 7 أغسطس وزير الاقتصاد الروسي أ. أوليوكاييف يسعد بموقف المؤلف الجريء فيما يتعلق بـ "البقرة المقدسة" للسلطات النقدية الروسية - "قاعدة الميزانية" التي تحظر الاستخدام الحر لميزانية النفط والغاز الإيرادات. على الرغم من عدم وجود خبير اقتصادي عاقل يؤيد إدخال هذه القاعدة ، فقد أصبح من المسلم به بعد سنوات من النقد غير المتبادل. حتى أن بعض الخبراء المهتمين بالمؤامرة توصلوا إلى استنتاج مفاده أنه في شكل قانون الميزانية ، تدفع روسيا تعويضًا للمنتصرين في الحرب الباردة في الولايات المتحدة.

في الواقع ، تعني "قاعدة الميزانية" ، في معناها ، أن الأرباح الزائدة من صادرات النفط يجب أن تكون محفوظة في السندات الأمريكية ، أي أنه لا يتم توجيهها لاحتياجات الدولة الروسية ، ولكن لإقراض الولايات المتحدة. من الغريب أنه حتى بعد القرارات الأمريكية بشأن فرض عقوبات على روسيا والانتشار الفعلي من قبل الأمريكيين للحرب ضد روسيا في أوكرانيا ، استثمرت وزارة المالية الروسية مليار دولار أخرى من أموال الميزانية في إقراض الحكومة ، بما في ذلك العسكرية. ، إنفاق العدو. هذا يذكرنا بانضباط الموردين السوفيت ، الذين استمروا في يونيو 1941 ، بعد الهجوم الألماني على الاتحاد السوفيتي ، في شحن الموارد التي يحتاجها المجمع الصناعي العسكري الألماني.

يجب أن نشكر أ. أوليوكاييف على استجوابه علناً لسياسة تصدير عائدات النفط والغاز إلى الخارج بعائد ضئيل يبلغ حوالي 1٪. بعد كل شيء ، يمكن وضعها داخل الدولة مع ربحية ومزايا أعلى عدة مرات. أو رفض الاقتراض لتمويل عجز الموازنة المصطنع بنسبة 6-7٪ سنويًا. تخسر الميزانية الروسية حوالي مائة مليار روبل سنويًا على أساس الفرق في أسعار الفائدة بين القروض المقترضة والمقدمة. وإذا تم استثمار أموال الميزانية المجمدة في السندات الأمريكية في بناء مرافق البنية التحتية ، ودعم المشاريع المبتكرة ، وبناء المساكن ، فإن الأثر الاقتصادي سيكون أكبر بعدة مرات.

تجبرنا ظروف الحرب على العودة إلى الحقائق الواضحة ، التي رفضتها السلطات النقدية الروسية طوال عقدين من الزمن لصالح العقائد التي فرضتها واشنطن. علاوة على ذلك ، فإن "قاعدة الميزانية" سيئة السمعة ليست هي القاعدة الرئيسية بين هذه الأخيرة. هذا "القط الميت" زرعه الأمريكيون بعد أن ابتلعت السلطات النقدية الروسية العقائد الأكثر جوهرية لتوافق واشنطن ، والتي ابتكرت لتسهيل استعمار البلدان المتخلفة من قبل رأس المال الأمريكي. والمبادئ الأساسية هي العقائد حول تحرير حركة رأس المال عبر الحدود ، والقيود الكمية على المعروض النقدي والخصخصة الكاملة. إن اتباع العقيدة الأولى يضمن حرية التصرف للمستثمرين الأجانب ، ومعظمهم من المضاربين الماليين المرتبطين بالاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. تنفيذ الثاني - يوفر للأخيرة مزايا استراتيجية ، مما يحرم اقتصاد الدولة من مصادر الائتمان الداخلية. الامتثال للثالث - يعطي الفرصة لجني الأرباح الفائقة من الاستيلاء على أصول الدولة المستعمرة.

من السهل حساب أن المضاربين الأمريكيين الذين دعوا في أوائل التسعينيات للمشاركة في الخصخصة الروسية بحلول عام 1998 على الأهرامات المالية التي روجوا لها بمساعدة الحكومة الروسية حصلوا على أكثر من 1000٪ من الأرباح. بعد خروجهم من هذه الأهرامات مقدمًا ، انهاروا السوق المالية ثم عادوا لشراء أصول أرخص بعشرة أضعاف.وبعد "اللحام" بنسبة 100٪ أكثر ، غادروا السوق الروسية مرة أخرى في عام 2008 ، مما أدى إلى انخفاضها بمقدار ثلاثة أضعاف.

بشكل عام ، كلف السعي وراء السياسة العقائدية لتوافق آراء واشنطن روسيا ، وفقًا لتقديرات مختلفة ، من تريليون إلى تريليون. دولار من رؤوس الأموال المصدرة ، بخسارة أكثر من 10 تريليونات. فرك. وتحولت إيرادات الموازنة إلى تدهور في الاقتصاد ، انخفض فيه قطاع الاستثمار (الهندسة الميكانيكية والبناء) عدة مرات مع انقراض معظم الصناعات كثيفة العلم ، مع حرمانها من مصادر التمويل. استقر ما لا يقل عن نصف رأس المال المصدر من روسيا في النظام المالي الأمريكي ، وتم الاستيلاء على السوق المحررة من المنتجين المحليين من خلال الحملات الغربية. إن ألقاب "أفضل وزراء المالية" ومحافظي البنوك المركزية ، التي منحها الأمريكيون لعملائهم المؤثرين في القيادة الروسية ، كلَّفت روسيا ثمناً باهظاً.

بدخول إلى المناقشة التي بدأها A. Ulyukaev ، سأبدأ بالشيء الرئيسي في اقتصاد السوق - المال. يُنسب إلى مؤسس عشيرة روتشيلد الكلمات: "أعطني الحق في طباعة النقود ، ولا يهمني من الذي يضع القوانين في هذا البلد". منذ منتصف التسعينيات ، قامت السلطات النقدية الروسية ، تحت ضغط من الولايات المتحدة وصندوق النقد الدولي ، بتقييد انبعاث الأموال في نمو احتياطيات النقد الأجنبي المتكونة بالدولار. وهكذا ، فقد تخلوا عن نصيبهم من الدخل لصالح الولايات المتحدة وحرموا البلد من مصدر محلي للائتمان ، مما جعله باهظ التكلفة بشكل باهظ وأخضع الاقتصاد للطلب الخارجي على السلع. وعلى الرغم من أنه في إطار برنامج مكافحة الأزمة في عام 2008 ، ابتعدت السلطات النقدية عن هذا النموذج ، لا يزال حجم القاعدة النقدية في روسيا أقل مرة ونصف من قيمة احتياطيات النقد الأجنبي طويلة الأجل. تظل القروض غير قابلة للوصول إلى الصناعات الموجهة داخليًا ، ومستوى تسييل الاقتصاد هو نصف الحد الأدنى المطلوب لإعادة الإنتاج البسيطة.

تحاول البنوك والشركات المحلية تعويض نقص مصادر الائتمان الداخلية بالقروض الخارجية ، مما يجعل روسيا عرضة بشدة للعقوبات المالية. قد يؤدي وقف القروض الأجنبية من البنوك الغربية إلى شل إعادة إنتاج الاقتصاد الروسي بين عشية وضحاها. وهذا على الرغم من حقيقة أن روسيا هي مانح رئيسي للنظام المالي العالمي ، حيث تزودها سنويًا برأس مال يزيد عن 100 مليار دولار. مع وجود ميزان تجاري إيجابي ومستقر ومهم ، لا ينبغي لنا ، بل الشركاء الغربيين المدعومين من قبلنا ، أن نخشى العقوبات التي تحد من وصول روسيا إلى السوق المالية العالمية. بعد كل شيء ، إذا باعت دولة ما أكثر مما تشتري ، فإنها لا تحتاج إلى قروض خارجية. علاوة على ذلك ، فإن جاذبيتهم تستلزم مزاحمة مصادر الائتمان الداخلية على حساب المصالح الوطنية.

أول شيء يجب القيام به لوضع الاقتصاد على مسار النمو المستدام وضمان أمنه هو استعادة انبعاث الأموال للمصلحة العامة ، وتزويد المؤسسات بكمية الائتمان طويل الأجل اللازمة لتطورها ونموها. من المنتج. كما هو الحال في الدول ذات السيادة الأخرى ، لا ينبغي للبنك المركزي إصدار أموال مقابل شراء العملات الأجنبية ، ولكن مقابل التزامات الدولة والشركات الخاصة من خلال إعادة تمويل البنوك التجارية وفقًا لاحتياجات التنمية الاقتصادية.

وفقًا لتوصيات النظرية الكلاسيكية لمال توبين ، يجب أن يكون هدف بنك روسيا هو خلق أفضل الظروف لنمو الاستثمار. وهذا يعني أن إعادة تمويل البنوك التجارية يجب أن تتم بنسبة مئوية متاحة للمؤسسات الصناعية ولفترة تقابل مدة دورة البحث والإنتاج في المجمع الاستثماري. على سبيل المثال ، لمدة 3-5 سنوات بنسبة 4٪ سنويًا للبنوك التجارية ولمدة 10-15 عامًا بنسبة 2٪ سنويًا لمؤسسات التنمية التي تقرض المشروعات الاستثمارية المهمة للدولة.

لمنع إنفاق الأموال على المضاربة مقابل الروبل وفي الخارج ، كما حدث في 2008-2009 مع إصدار مئات المليارات من الروبلات لإنقاذ البنوك ، يجب أن تتلقى البنوك إعادة التمويل فقط مقابل القروض التي تم إصدارها بالفعل للمؤسسات الصناعية أو على ضمان المكتسبة بالفعل التزامات الدولة ومؤسسات التنمية … في الوقت نفسه ، يجب أن تمنع قواعد الرقابة على العملة والمصارف استخدام موارد الائتمان لغرض المضاربة على العملات. لقمعها ووقف هروب رأس المال غير القانوني ، يجب فرض الضريبة على المضاربة المالية التي اقترحها توبين نفسه. على الأقل من جانب الصرف الأجنبي الخاص بهم في مبلغ ضريبة القيمة المضافة المفروضة على جميع معاملات الصرف الأجنبي والمدرجة في مدفوعات ضريبة القيمة المضافة عند استيراد السلع والخدمات.

الإجراءات المقترحة أعلاه ستمنح الاقتصاد الموارد الائتمانية اللازمة لتحديثه وتطويره. بعد كل شيء ، فإن الائتمان الذي أنشأته الدولة في معناها هو دفعة مقدمة للنمو الاقتصادي. تسمح مرافق الإنتاج المتاحة للاقتصاد الروسي بالنمو بمعدل نمو سنوي للناتج المحلي الإجمالي يبلغ 8٪ ، والاستثمارات - بنسبة 15٪. وهذا يتطلب توسعًا مناظرًا في الائتمان وإعادة تحويل الاقتصاد إلى نقود. في ظل التهديد بفرض عقوبات مالية ، من المناسب البدء في الاستبدال الفوري للقروض الخارجية لشركات الدولة بقروض من بنوك الدولة الروسية بنفس معدلات الفائدة وبنفس الشروط. ثم قم تدريجياً بتوسيع وإطالة إعادة تمويل البنوك التجارية بشروط موحدة عالمية. يجب ألا يرفع بنك روسيا سعر الفائدة الرئيسي ، وأن يعزز العقوبات المناهضة لروسيا من الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي ، بل على العكس من ذلك ، يقللها إلى مستوى ربحية الشركات في قطاع الاستثمار.

أستطيع أن أتخيل كيف سيبدأ المدافعون عن دولرة الاقتصاد الروسي في الصراخ بأن تنفيذ هذه المقترحات سيتحول إلى كارثة. من خلال ترهيب قيادة البلاد بالتضخم المفرط ، فإن مؤيدي إجماع واشنطن بسياسة القيود الكمية على المعروض النقدي قد جلبوا بالفعل الاقتصاد الروسي إلى الحالة البائسة لمستعمرة المواد الخام لرأس المال الأمريكي الأوروبي ، والتي استغلت من قبل الخارج. حكم الاقلية. إنهم غير مدركين أن الطب المضاد للتضخم الرئيسي هو NTP ، والذي يوفر خفض التكلفة وزيادة الكفاءة وزيادة الأحجام وتحسين جودة المنتج ، مما يؤدي إلى انخفاض مستمر في السعر لكل وحدة من خصائص المستهلك للسلع في البلدان المتقدمة والنامية بنجاح. والمثال الأكثر لفتًا للنظر هو الصين ، التي ينمو اقتصادها بنسبة 8٪ سنويًا ، ويزداد المعروض النقدي بنسبة 30-45٪ مع انخفاض الأسعار. في الواقع ، بدون الائتمان ، لا يوجد ابتكار واستثمار. والتضخم ممكن مع صفر أو حتى بائتمان سلبي. هذا هو بالضبط ما أظهره الاقتصاد الروسي على مدى عقدين من الزمن ، حيث تتغاضى السلطات النقدية عن تصدير رأس المال وتقيد بشكل مصطنع نمو المعروض النقدي ، بينما تقوم الاحتكارات بتضخيم الأسعار باستمرار لتعويض الانكماش في الإنتاج.

لا أحد يشك في أن الانبعاثات الزائدة تؤدي إلى التضخم. تمامًا مثل الري المفرط يؤدي إلى التشبع بالمياه. لكن فن السياسة النقدية ، مثل مهارة البستاني ، هو اختيار المستوى الأمثل للانبعاثات ، مع الحرص على أن التدفقات النقدية لا تترك مجال الإنتاج ولا تسبب اضطرابًا في السوق المالية. من أجل تجنب مخاطر التضخم ، من الضروري تشديد الضوابط المصرفية والمالية من أجل منع تكون الفقاعات المالية. يجب استخدام الأموال التي يتم إصدارها لإعادة تمويل البنوك التجارية حصريًا لإقراض الأنشطة الإنتاجية ، الأمر الذي يتطلب تطبيق ، إلى جانب أدوات الرقابة ، مبادئ تمويل المشروع.في الوقت نفسه ، من المهم نشر آليات للتخطيط الاستراتيجي وتحفيز التقدم العلمي والتكنولوجي ، مما يساعد الأعمال التجارية على اختيار مجالات التنمية الواعدة المناسبة.

في سياق الأزمة الهيكلية للاقتصاد العالمي ، الناجمة عن التغيير في النظام التكنولوجي السائد ، من المهم للغاية اختيار مجالات الأولوية المناسبة للتنمية. خلال مثل هذه الفترات ، تفتح نافذة من الفرص للبلدان المتأخرة لقفزة تكنولوجية في صفوف قادة العالم. يسمح تركيز الاستثمارات في تطوير التقنيات الرئيسية للنظام التكنولوجي الجديد لهم بركوب موجة جديدة طويلة من النمو الاقتصادي في وقت أبكر من الآخرين ، والحصول على مزايا تكنولوجية ، ورفع كفاءة وتنافسية الاقتصاد الوطني ، وتحسين جذري موقعهم في تقسيم العمل العالمي. تشير التجربة العالمية للاختراقات التكنولوجية إلى المعايير الضرورية لمثل هذه السياسة: زيادة معدل التراكم من 22 إلى 35٪ ، لهذا - مضاعفة القدرة الائتمانية للاقتصاد وزيادة مقابلة في تسييلها ؛ تركيز الموارد على مجالات واعدة لنمو النظام التكنولوجي الجديد.

لقد دخل العالم حقبة من التغييرات الجادة التي ستستمر لعدة سنوات أخرى وستنتهي بانتعاش اقتصادي جديد طويل الموجة يعتمد على نظام تكنولوجي جديد مع تركيبة جديدة من القادة. لا تزال لدى روسيا فرصة لتكون من بين هؤلاء في الانتقال إلى سياسة التنمية المتقدمة القائمة على التحفيز الشامل لنمو نظام تكنولوجي جديد. على الرغم من العواقب الكارثية لسياسة الاقتصاد الكلي المتبعة على مدى عقدين من الزمن لمعظم فروع الصناعة كثيفة المعرفة ، لا يزال لدى الدولة الإمكانات العلمية والتقنية اللازمة لتحقيق اختراق تكنولوجي. إذا لم يتم تدميرها من خلال الخصخصة والبيروقراطية لأكاديمية العلوم ، ولكن تم إحياؤها بقروض رخيصة طويلة الأجل.

مع الانتقال إلى سياسة التنمية ذات الأولوية ، تكتسب مسألة "قاعدة الميزانية" الصيغة الصحيحة. يجب استثمار عائدات الموازنة الانتهازية الناتجة عن ارتفاع أسعار النفط ليس لإقراض شخص آخر ، ولكن لاقتصادهم. بسببهم ، يجب تشكيل ميزانية تطوير ، يجب استخدام أموالها لتمويل البحث والتطوير والمشاريع المبتكرة لتطوير إنتاج نظام تكنولوجي جديد ، وكذلك للاستثمار في إنشاء البنية التحتية اللازمة لذلك. بدلاً من بناء احتياطيات النقد الأجنبي في سندات الخزانة الأمريكية ، ينبغي إنفاق فائض عائدات النقد الأجنبي على واردات التكنولوجيا المتقدمة. يجب أن يكون الهدف من سياسة الاقتصاد الكلي هو زيادة الائتمان لتحديث الاقتصاد وتطويره على أساس نظام تكنولوجي جديد ، وليس الحد من المعروض النقدي من أجل تقليل التضخم. سوف ينخفض الأخير مع انخفاض التكاليف وتحسن الجودة وزيادة حجم إنتاج السلع والخدمات.

من الطبيعي أن يؤدي منطق الأزمة العالمية إلى تفاقم المنافسة الدولية. في محاولة للحفاظ على ريادتها في التنافس مع الصين الصاعدة ، تشعل الولايات المتحدة حربًا عالمية من أجل الحفاظ على هيمنتها المالية وتفوقها العلمي والتكنولوجي. من خلال تطبيق عقوبات اقتصادية بالتوازي مع تصاعد العدوان ضد روسيا في أوكرانيا ، تسعى الولايات المتحدة إلى هزيمة روسيا وإخضاعها ، مثل الاتحاد الأوروبي ، لمصالحها. واستمرارًا لسياسة إجماع واشنطن وعرقلة التوسع الائتماني ، تعمل السلطات النقدية على تفاقم الآثار السلبية للعقوبات الخارجية ، وإغراق الاقتصاد في الكساد وحرمانه من فرص التنمية.

تكتسب حرب الولايات المتحدة وحلفائها في الناتو ضد روسيا زخماً. هناك وقت أقل للمناورة.من أجل عدم خسارة هذه الحرب ، يجب أن تخضع سياسة الاقتصاد الكلي على الفور لأهداف التحديث والتنمية القائمة على نظام تكنولوجي جديد.