النتائج الاقتصادية 2014 - أكبر عملية سطو في البلاد

2024 مؤلف: Seth Attwood | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-16 15:57

يمكن وصف النتائج الاقتصادية للعام الماضي بعبارات مختلفة: أزمة العملة ، سقوط الروبل ، العقوبات الاقتصادية ، زيادة هروب رؤوس الأموال من البلاد ، تضخم يتجاوز 10٪ ، تراجع عائدات تصدير النفط ، غير مسبوق " وفيات "البنوك الروسية ، وخطر حدوث عجز في الميزانية الفيدرالية ، وتحول التعاون الاقتصادي الروسي إلى الشرق ، إلخ. لقد قيل وكتب الكثير عن هذا بالفعل.

من وجهة نظري ، لم يُقال ويكتب إلا القليل عن حقيقة أن الكتلة المالية للحكومة في عام 2014 سمحت بواحدة من أكبر عمليات السطو التي تعرض لها شعبنا في العقدين الماضيين. ربما كانت عمليات السطو الأكبر مقارنة بالأخيرة مجرد مصادرة فعلية للودائع في سبيربنك لعشرات الملايين من المواطنين من قبل حكومة إي جايدار منذ أكثر من عشرين عامًا (نتيجة لتسارع التضخم المحموم). أو ما يسمى بـ "التخلف عن السداد" لعام 1998 ، الذي أثارته حكومة S. Kiriyenko (انخفاض ثلاثة أضعاف في سعر صرف الروبل).

مصرفنا المركزي ، وفقًا لدستور الاتحاد الروسي ، ملزم بضمان استقرار العملة الوطنية - الروبل. هذه ليست مجرد عبارة جميلة ، نوع من التجريد من فئة الاقتصاد الكلي. هذا هو الأمن الاقتصادي لدولتنا ورفاهية مواطنينا. نظرًا للأهمية الخاصة لهذه المهمة السياسية والاقتصادية والاجتماعية ، فقد تم تحديدها في دستور الاتحاد الروسي. بنك روسيا لديه العديد من المهام والوظائف (المنصوص عليها في القانون الاتحادي للبنك المركزي للاتحاد الروسي) ، ولكن المهمة المذكورة أعلاه هي الأكثر أهمية. لم يفشل بنك روسيا العام الماضي فقط في التعامل مع هذه المهمة. كان هناك شعور قوي بأنه كان يفعل كل ما في وسعه لـ "تأرجح" الروبل.

في عام 2014 ، نتيجة للانخفاض الحاد في سعر صرف الروبل وفي سياق الاعتماد الكبير للسوق الروسي على واردات السلع الاستهلاكية ، كانت هناك في الواقع مصادرة جزئية لودائع المواطنين بالروبل. دعنا نحاول تقييم حجمها. إذا افترضنا أن متوسط قيمة ودائع الأفراد بالروبل في الماضي 2014 كان يساوي 13 تريليون. روبل ، وأن الروبل خسر ما يقرب من 50٪ مقابل الدولار على مدار العام ، نصل إلى الاستنتاج التالي. تمت سرقة 6 ، 5 تريليون روبل من السكان ، الذين احتفظوا بمدخراتهم في ودائع الروبل في البنوك الروسية. روبل. لقد أدى تخفيض قيمة الروبل ، الذي اعترفت به سلطاتنا ، إلى إثراء بعض المضاربين بالعملات بالمليارات (ربما ، ولا حتى روبل ، ولكن بالدولار). ولكن من المواطنين العاديين ، تمت سرقة 6 ، 5 تريليون دولار. روبل. إذا قمنا بترجمة هذا المبلغ إلى ما يعادله بالدولار في نهاية العام بسعر الصرف (حوالي 60 روبل لكل دولار) ، فإننا نتحمل خسائر تزيد عن 100 مليار دولار. إذا أعدنا حساب هذا المبلغ بسعر الصرف في بداية العام الماضي (33 روبل لكل دولار) ، فسنحصل على حوالي 200 مليار دولار.

بالطبع ، من أجل إجراء تقييمات "رقيقة" ، يجب على المرء أن يأخذ في الاعتبار شروط ودائع الروبل وجداول حركة الأموال في حسابات الودائع. من أجل عدم تضييع الوقت في تقييم هذه "التفاصيل الدقيقة" ، أقترح أخذ متوسط القيمة. نحصل على 150 مليار دولار.

هذا ، بالطبع ، ليس كل شيء. بعد كل شيء ، لدى السكان دائمًا روبل نقدي في الجيب أو المحفظة أو تحت المرتبة. وفقًا لبنك روسيا ، بلغ المعروض النقدي النقدي خارج القطاع المصرفي اعتبارًا من 1 يناير 2014 6.985.6 مليار روبل ، وفي 1 ديسمبر 2014 - 6.920.0 مليار روبل. من الناحية الاسمية ، ظل المعروض من الروبل لمدة تقل عن عام دون تغيير تقريبًا ، ولكن من حيث القيمة الدولارية ، بقي نصفه فقط. حاملو الروبل الذين استخدموها في عمليات الشراء والمدفوعات الحالية لم يشعروا بالاستهلاك ، لكن أولئك الذين احتفظوا بالروبل تحت المرتبة تكبدوا خسائر بالفعل.اترك فقط نصف المبلغ النقدي بالروبل تحت المراتب. في هذه الحالة ، لدينا خسائر حقيقية تقترب من تريليون روبل. مرة أخرى ، إذا قمنا بالترجمة إلى ما يعادله بالدولار بمعدل متوسط العام الماضي ، فسنحصل على حوالي 24 مليار دولار.

وبحسب تقديراتنا التقريبية ، فإن خسارة السكان نتيجة "تجارب" البنك المركزي مع "الروبل العائم" كلف مواطنينا مبلغاً يساوي 7.5 تريليون. فرك. يتكون المبلغ من خسائر أولئك الذين احتفظوا بالروبل في البنوك (6.5 تريليون روبل) وخسائر أولئك الذين احتفظوا بالروبل تحت المرتبة (حوالي 1 تريليون روبل). تم تحديد الخسائر بالروبل في بداية عام 2014. ومن حيث القيمة الدولارية ، يمكن تقدير الخسائر بنحو 150 مليار دولار + 24 مليار دولار = 174 مليار دولار.

يبدو أنه كان ينبغي على السلطات أن تبدي إحساسًا بالمسؤولية تجاه مواطنيها. ما حدث حدث. سيتم تقديم الجناة للعدالة وتعويض المواطنين عن خسائرهم. هناك خيارات مختلفة. على سبيل المثال ، لفهرسة التزامات البنوك تجاه أصحاب حسابات الودائع بالروبل ، مع مراعاة انخفاض قيمة الروبل. هذا الخيار له عيب خطير: فمعظم البنوك ستنهار على الفور ، وسيظل نظامنا المصرفي "قرونًا وأرجلًا".

يوفر خيار آخر إمكانية دفع الخسائر للمودعين من قبل وكالة تأمين الودائع (DIA). للأسف ، هذا الخيار ، الذي يبدو أنه الأفضل ، لا يعمل أيضًا. اعتبارًا من 1 ديسمبر 2014 ، كان لدى صندوق التأمين الإلزامي على الودائع (القاعدة المالية لـ DIA) مبلغ يساوي 88.5 مليار روبل. كما يقول المثل ، "للأطفال على اللبن". كل ما تبقى هو الدولة بميزانيتها وصناديقها المختلفة خارج الميزانية وخارجها. لكن دولتنا اتخذت مسارًا مختلفًا. في نهاية العام المنصرم ، لم يتم توجيه طاقة مجلس الدوما إلى قناة حماية حقوق ومصالح المواطنين "التي ألقيت بها" السلطات النقدية ، ولكن في قناة حماية جميع البنوك نفسها. في 19 ديسمبر ، صوت مجلس الدوما لصالح قانون يسمح بإصدار سندات قروض اتحادية بقيمة 2 تريليون روبل من قبل وزارة المالية الروسية من 31 ديسمبر 2014 إلى 31 ديسمبر 2019. في 25 ديسمبر ، تمت الموافقة على القانون من قبل مجلس الاتحاد ، وفي 26 ديسمبر ، وقع عليه رئيس روسيا. وقد بدأ بالفعل طرح الأوراق المالية.

من الأموال المحشودة 1 تريليون. ستذهب الروبلات لتجديد رؤوس أموال البنوك الروسية ، ومعظمها في طريقها بالفعل. قال ممثلو الشعب كلمات لطيفة إن هذا "التسريب" سيسمح للبنوك الروسية بتوجيه القروض إلى القطاع الحقيقي للاقتصاد ، والانخراط في استبدال الواردات. "التقليد جديد ، لكن من الصعب تصديقه". لماذا تزعج البنوك إذا كان الروبل سيضعف؟ نعم ، أصبحت الألعاب الخارجية اليوم في سياق العقوبات الاقتصادية محفوفة بالمخاطر بالنسبة للبنوك الروسية. بدلاً من إقراض الاستثمارات في Magnitogorsk و Dniproges الجديدتين ، سيبدأون في "الاستثمار" في العملات الأجنبية والمضاربة بها. تريليون سيذهب مثل الماء إلى الرمل. سيكون من الأفضل لو ذهبت هذه الأموال لتعويض المستثمرين الذين تعرضوا للسرقة في عام 2014. ومع ذلك ، فإن القانون لا ينص على ذلك.

ومن المقرر "ضخ" تريليون آخر في عاصمة DIA. ولكن ربما يمكن استخدام هذا المليار لتعويض المستثمرين المسروقين؟ مستحيل. يتم دفع أموال DIA فقط لمودعي تلك البنوك التي أفلست. والمودعون الذين تعرضوا للسرقة في عام 2014 نتيجة انهيار الروبل لا يندرجون ضمن هذه الفئة. بالطبع ، لديهم فرصة للوقوع في هذه الفئة هذا العام ، 2015 ، عندما تنفجر على أي حال البنوك التي يواصل فيها المودعون العنيدون الاحتفاظ بالمال. لكنهم سيحصلون بعد ذلك على جائزة العزاء بقطع من الورق مخفضة تمامًا. ومع ذلك ، حتى قطع الورق التي تم تخفيض قيمتها بالكامل لا تزال غير كافية للجميع.

قررت سلطاتنا الإنسانية ، من أجل تحلية حبوب منع الحمل المرة التي كان على مواطنينا ابتلاعها في منتصف ديسمبر 2014 ، زيادة حد الودائع المصرفية الخاضعة للتأمين من 700 ألف إلى 1.400 ألف روبل.إنه أمر نبيل بالطبع ، لكن الأصح لا نطلق عليه ليس زيادة في حد التأمين ، بل فهرسته. سيكون من الأفضل أن تتخذ سلطاتنا قرارًا بشأن فهرسة الودائع المصرفية ، لتوسيع نطاق هذا المؤشر ليس فقط للودائع الجديدة ، ولكن أيضًا لتلك التي "استنزفت" العام الماضي.

أعلاه ، تحدثنا فقط عن فقدان الأفراد. لا يمكن حساب خسائر مؤسساتنا وشركاتنا على الإطلاق. وفقًا لبنك روسيا ، اعتبارًا من 1 ديسمبر 2014 ، بلغت أموال الكيانات القانونية (الجزء الأكبر منها مؤسسات وشركات) في البنوك (الودائع وأنواع أخرى من الحسابات) 21.6 تريليون. فرك. ومن بين هؤلاء ، بلغ النقد الأجنبي 8.5 تريليون دولار. روبل ، وصناديق روبل - 13 ، 1 تريليون. فرك. كما ترون ، كانت أموال الروبل للأفراد مساوية تقريبًا لأموال الروبل للكيانات القانونية. اتضح أنه إذا طبقنا نفس طريقة حساب الضرر بالنسبة لودائع الأفراد ، فسنحصل على خسائر كيانات قانونية من انهيار الروبل ، تساوي 150 مليار دولار. إذا لخصنا خسائر الأفراد والكيانات القانونية بسبب انخفاض قيمة الحسابات المصرفية المقيمة بالروبل ، فإننا نحصل على 300 مليار دولار.

وفقًا لتقديرات البنك الدولي ، بلغ الناتج المحلي الإجمالي لروسيا في عام 2013 ما قيمته 2.097 مليار دولار بالقيمة الاسمية. وعند حسابه على أساس تعادل القوة الشرائية (PPP) للروبل ، فإن الناتج المحلي الإجمالي سيساوي 3.461 مليار دولار ، ويبدو أن نمو الناتج المحلي الإجمالي في روسيا في عام 2014 سيكون رمزيًا بحتًا. وبالتالي ، يمكننا القول إن الخسائر الناجمة عن انخفاض قيمة أموال الروبل المودعة لدى البنوك الروسية ، نتيجة انخفاض قيمة الروبل ، بلغت: 14٪ بالنسبة للناتج المحلي الإجمالي بالقيمة الاسمية ؛ حوالي 9٪ بالنسبة للناتج المحلي الإجمالي ، محسوبًا على أساس تعادل القوة الشرائية.

كل تلاعبات سلطاتنا في القطاع المالي والمصرفي لا توحي بالتفاؤل. النظام النقدي والمالي غير قابل للحياة ؛ إنه في حالة عذاب. يمكن وصف الإجراءات التي اتخذتها الحكومة والبنك المركزي في عام 2014 ، لا سيما نهاية العام ، على النحو التالي. أولاً ، كانت هذه هي المحاولات الأخيرة "لانتزاع" شيء ما لـ "الأحباء" تحت ستار "التدخلات اللفظية" باستخدام تعويذات سحرية غير واضحة تمامًا للرجل العادي ، مثل "الريبو" أو "السيولة" أو "السعر الأساسي".

ثانيًا ، كانت بعض الإجراءات تذكرنا بحقن "المسكنات" ؛ فالأموال من خزانة النقد الأجنبي كانت بمثابة "مسكنات الألم" (في المقام الأول لأغراض ما يسمى "التدخلات في أسعار الصرف الأجنبي"). ولكن ، من ناحية ، فإن تأثير الحقن محدود بمرور الوقت. من ناحية أخرى ، فإن المعروض من "المسكنات" يبدأ في الذوبان أمام أعيننا. تؤدي هذه التأملات غير السارة إلى الاستنتاج: لم يعد من الممكن إبقاء نظامنا النقدي والمالي على حقن "مسكنات الألم" ، ولم يعد هناك أي فرص. إنها بحاجة ماسة إلى العلاج ، وقد تكون هناك حاجة لعملية جراحية.

فالنتين كاتاسونوف - دكتور في الاقتصاد ، أستاذ ، رئيس الجمعية الاقتصادية الروسية سميت باسم S. F. شارابوف